Análisis, revisión y pronóstico de la morosidad de la cartera de crédito hipotecario de una Administradora de mutuos hipotecarios

Abstract

En esta memoria se analizó la cartera de una institución que sólo se dedica a otorgar créditos hipotecarios, por lo tanto, es una cartera muy pequeña en comparación con aquellas que poseen las instituciones bancarias, pero tiene la data suficiente para realizar el análisis y se supone un comportamiento similar al de la cartera de cualquier institución financiera. El riesgo de otorgar un crédito hipotecario radica en la posibilidad de que un cliente caiga en morosidades, esto podría ser producto de la aplicación de políticas de crédito muy blandas o la situación económica del país, es decir cuando la economía se encuentra en períodos críticos, aumenta el desempleo y por consecuencia aumenta la probabilidad de que un cliente caiga en default. La cartera en análisis mora se separó en seis series; clientes al día, mora 1, mora 2, mora 3, mora 4 y mora 5 y más, de estas series entraron al análisis las correspondientes a la mora 1, 2, 3 y 4. Se analizó el comportamiento de cada serie (tendencia, estacionalidad, ciclicidad) para luego realizar el pronóstico de cada una de ellas y determinar mediante la suma de los cuadrados del error el mejor método para cada una de ellas. Finalmente se verificó si son series cointegradas, se revisó la estacionariedad de cada una de las series y la estacionariedad de las series combinadas. Una vez que se tiene claridad de qué serie se encuentra cointegrada y con ayuda del correlograma se podría indicar si el pronóstico fue necesario realizarlo para todas las series o basta con pronosticar sólo alguna de ellas ya que al encontrarse cointegradas se estaría hablando de series con comportamiento similar.