TEST CUSUM RESIDUAL PARA MODELO GJR-GARCH

Abstract

Los resultados de De Pooter y Van Dijk (2004) basados en simulaciones de Monte Carlo, mostrar?án la factibilidad de construir un test CUSUM residual (análogos a los utilizados en modelos ARCH(?) por Lee et al. (2003,2004)) para variantes del modelo ARCH(?) como lo son FI-GARCH, SV-AR(1) y el GJR-GARCH. El objetivo fue establecer condiciones que debieran cumplir las series para obtener la distribución asintótica del estad??stico de suma de cuadrados acumulativa bajo la hipótesis nula de ausencia de cambios en un modelo GJR-GARCH(1,1). Adicionalmente se presentan simulaciones y una aplicación con datos reales empleando el test construido con la variante de modelo GARCH considerada.