Optimización y predicción de portafolios a través de la teoría de Markowitz: un enfoque basado en modelos Arima - Garch y Cópulas Multivariadas

Abstract

En el siguiente trabajo, se busca la optimización y predicción de portafolios de inversión usando la teoría del economista Henry Markowitz, aplicando diversas técnicas econométricas como lo son el modelo ARIMA, GARCH, EVT y Cópulas Multivariadas. Las acciones utilizadas se sacaron del mercado chileno (IPSA) que se componen de 30 acciones y utilizando 7 de estas para la optimización de dos portafolios (Mínima Varianza y Máximo de Sharpe). Al final se compara los portafolios aplicados con los diferentes modelos y ver cual modelo se ajusta mejor a la realidad.