Impacto de la educación financiera y factores sociodemográficos sobre el nivel de endeudamiento en jóvenes universitarios de 18-26 años

Abstract

La presente investigación analiza en qué medida la alfabetización financiera y los factores sociodemográficos explican el nivel de endeudamiento de jóvenes universitarios de 18 a 26 años en la Región de Valparaíso, Chile. Se adoptó un enfoque cuantitativo, con diseño no experimental y transversal, mediante una encuesta autoadministrada aplicada a 301 estudiantes de pregrado de la Universidad Técnica Federico Santa María (Casa Central) y la Universidad Andrés Bello (sede Viña del Mar). La alfabetización financiera se midió en sus tres dimensiones: conocimiento (Big Three de Lusardi y Mitchell), actitud y comportamiento (escalas OCDE/INFE). Las hipótesis se contrastaron mediante regresión múltiple por MCO con errores estándar robustos y términos de interacción, y se complementaron con un modelo en dos partes para abordar el exceso de ceros en la variable de deuda. Los resultados muestran que el conocimiento financiero reduce significativamente el endeudamiento, tanto en la probabilidad de endeudarse como en el monto adeudado, mientras que la actitud y el comportamiento autoinformados no resultan significativos. El ingreso disponible y el año de carrera se asocian positivamente con la deuda, y el soporte familiar actúa como factor protector. Al incorporar los factores sociodemográficos, la varianza explicada aumenta de 9,7% a 40,7%, lo que evidencia el predominio de las condiciones estructurales. La hipótesis de que el efecto protector de la alfabetización financiera es mayor en estudiantes de menor nivel socioeconómico no se confirmó en el término de interacción, aunque el análisis por terciles muestra una señal en esa dirección. Se concluye que el endeudamiento juvenil es un fenómeno multicausal, en el que la alfabetización financiera protege, pero dentro de un marco estructural que la condiciona.