PRONÓSTICO DE VOLATILIDAD DE LAS ACCIONES DEL IPSA CON UN MODELO GIR-GARCH

Abstract

En la presente tesis se realizó un estudio de la volatilidad del IPSA de la Bolsa de Comercio de Santiago, utilizando el modelo GJR-GARCH, el cual se dividió en dos sub-modelos para lo cual se utilizo el rango de precios máximo y mínimo versus los precios de cierre de cada sesión. La data se evaluó ín-sample? y óut-of-sample? para medir la eficiencia de cada modelo en la predicción de la volatilidad. Se concluyó que el modelo con rangos máximo y mínimo supera al modelo con precios de cierre medido por las funciones de pérdida RMSE y MAE. Además, como medio de comparación se utilizaron los R2 de las regresiones, en las cuales se ha utilizado como variable explicativa los respectivos pronósticos y variable dependiente la volatilidad real del período en cuestión.