EVALUACIÓN DE DESEMPEÑO DE ESTRATEGIAS DE SELECCIÓN DE PORTAFOLIOS Y BÚSQUEDA DE ANOMALÍAS EN MERCADO ACCIONARIO CHILENO

Abstract

Esta tesis evaluó el desempeo de tres estrategias de inversión de portafolio. Se sometió a análisis la estrategia ?Mínima Varianza?, Équiponderada? y ?Ponderación Inversa al Riesgo?. El objetivo fue poder determinar, mediante un Benchamarking, la estrategia con mejores resultados. Los indicadores de desempeo utilizados fueron; rentabilidad, riesgo e índice de Sharpe. Se concluyó que la estrategia que tiene mejor desempeo aplicado al mercado accionario chileno es la estrategia ?Mínima Varianza?. En forma adicional se buscó la presencia de anomalías de calendario a en el mercado accionario chileno. Se consideró el IPSA como variable de entrada para determinar si existe tales anomalías. En particular se analizaron los efectos Énero?, ?Día de la Semana?, ?Cambio de Mes? y ?Día Feriado?. Se concluyó la presencia de resultados anormales en cada uno de los efectos mencionados, a través de diferencias estadísticamente significativas al 95% de confianza.