Browsing by Author "Pruneda Urzúa, Ricardo Andrés"
Now showing 1 - 1 of 1
- Results Per Page
- Sort Options
Thesis Biologización y estructura de precios en el mercado del café: un análisis VECMX bajo la teoría de los tres relojes (2008 – 2025)(Universidad Técnica Federico Santa María, 2026-03) González Gómez, Rodrigo Daniel; Pruneda Urzúa, Ricardo Andrés; Departamento de Ingeniería Comercial; Gatica Silva, MacarenaContexto y Problemática: Durante el bienio 2024–2025, el mercado global del café Arábica ha experimentado una volatilidad estructural que desafía los modelos financieros convencionales. La intensificación de anomalías térmicas en Brasil y la crisis histórica de inventarios han validado un cambio de régimen hacia la Nueva Normalidad Biológica, donde el precio ya no responde únicamente a flujos de capital, sino a una compleja interacción de latencias biofísicas. Objetivo e Hipótesis: Esta investigación cuantifica el impacto de las anomalías térmicas sobre el precio futuro del café Arábica mediante un modelo VECMX bajo la Teoría de los Tres Relojes (Financiero, Logístico-Climático y Estructural). Se hipotetiza que los fundamentos biofísicos han desplazado a los drivers macroeconómicos tradicionales como el atractor principal del sistema. Marco Metodológico: La investigación adopta un enfoque cuantitativo longitudinal fundamentado en una muestra de N = 938 observaciones semanales. La arquitectura analítica se articula en tres fases críticas de identificación: 1. Síntesis Financiera y Reducción de Dimensionalidad (PCA): Se aplicó un Análisis de Componentes Principales (PCA) sobre el bloque financiero global, logrando sintetizar el 93,82 % de la varianza macroeconómica en dos factores ortogonales de riesgo sistémico y costo de capital. Este procedimiento asegura la parsimonia del modelo y mitiga sesgos por multicolinealidad. 2. Modelación Estructural VECMX y Estabilidad: El núcleo del estudio se basa en un modelo Vector Error Correction con variables Exógenas (VECMX), validado mediante el test de Zivot-Andrews para la identificación de quiebres estructurales endógenos. El sistema permitió identificar 4 vectores de cointegración, definiendo las relaciones de equilibrio de largo plazo y cuantificando las velocidades de ajuste (α) ante perturbaciones climáticas. 3. Identificación Dinámica (OIRF y FEVD): La cuantificación de los impactos se realizó mediante Funciones de Impulso-Respuesta ortogonalizadas (OIRF) y Descomposición de Varianza del Error de Pronóstico (FEVD). El análisis se ejecutó bajo una jerarquía de exogeneidad recursiva, validada mediante pruebas de robustez de liderazgo contemporáneo, para aislar la señal climática pura del ruido financiero(...).
Política de Privacidad 
