Browsing by Author "Astaburuaga Corveleyn, Diego Alejandro"
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Thesis Intraday jump information and realized-volatility forecasts(Universidad Técnica Federico Santa María, 2026-10) Astaburuaga Corveleyn, Diego Alejandro; Cuevas Pacheco, Francisco Andrés; Departamento de Matemática; Kristjanpoller Rodríguez, Werner DavidLa magnitud de los saltos pasados aporta poco al pronóstico de la volatilidad realizada, pero el momento en que ocurren podría aportar más. Esta tesis evalúa si la información sobre el momento y la agrupación de los saltos intradiarios mejora los pronósticos a un día de la volatilidad realizada de Bitcoin. Para ello se ajustan procesos de Hawkes a los saltos detectados en precios de cinco minutos de Binance y se incorpora el número esperado de saltos del día siguiente a un modelo HAR con componentes continuo y de saltos, comparando todos los pronósticos sobre los mismos orígenes. La intensidad al cierre del día reduce el error cuadrático del logaritmo en 1,16 % y el error relativo en 4,67 %, a diferencia de las intensidades diaria e integrada. Un segundo componente exponencial mejora el ajuste de las llegadas, pero no el pronóstico. Un conteo descontado con memoria calibrada rinde igual, de modo que estimar el proceso de Hawkes no es necesario. La varianza reciente de todos los retornos reduce el error en 12–13 %, y sumarle la intensidad de saltos no agrega una mejora significativa. Las ganancias no se mantienen a siete ni treinta días, en Ethereum y Litecoin se limitan al error relativo, y no se traducen en ventajas económicas. El momento de los saltos es útil frente a HAR-CJ, pero la varianza reciente de todos los retornos recoge la mayor parte de esa información y debe incluirse en el modelo de referencia. Se proponen como líneas futuras modelos de Hawkes discretos, con núcleos de ley de potencia, multivariados, no lineales y de picos sobre umbral.
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