Cea Valencia, Jorge MauricioBermudez Aliste, Luis Andrés2024-10-022024-10-022015https://repositorio.usm.cl/handle/123456789/19709Catalogado desde la versión PDF de la tesisEste trabajo determina la volatilidad de los mercados accionarios de 6 economías Latinoamericanas, Argentina (Merval), Brasil (IBOV), Chile (IPSA), Colombia (IGBC), México (IPyC) y Perú (IGBVL), considerando las series de cierres semanales de sus principales índices bursátiles, entre los aos 1991 y 2013. Se utilizó la metodología propuesta por Inclan y Tiao (1994), basada en la suma acumulativa iterada de los cuadrados (ICSS por sus siglas en inglés), para determinar cambios en la varianza de las series estudiadas, el momento temporal en que se producen y su duración. Estos cambios de varianza se asociaron a diferentes eventos, internacionales o locales, que afectaron a los mercados accionarios y que explican los fenómenos de volatilidad en dichos períodos de tiempo. Una vez encontrados los puntos de cambio en la varianza de las series, se utilizó el modelo GARCH y un GARCH modificado con variables ?dummy?. Los resultados obtenidos son comparados para determinar la conveniencia de la utilización del algoritmo ICSS en el análisis de volatilidad.CD ROMPapelesTesis PostgradoB - Solamente disponible para consulta en sala (opción por defecto)3560900232801