PROPUESTA PARA MITIGAR EL RIESGO POR INFLACIÓN PARA LA EMPRESA DE COLCHONES ROSEN S.A.I.C.: UNA PRIMERA APROXIMACIÓN USANDO DERIVADOS FINANCIEROS.

Abstract

La presente memoria está enfocada en evaluar el uso de un Cross Currency Swap para la empresa Rosen S.A.I.C, con el fin de mitigar el riesgo inflacionario de deudas a largo plazo que presente la compañía. La metodología utilizada es una primera aproximación que determina la disposición a pagar en términos de tasa de interés, el derivado Swap. La estrategia de trabajo utilizada para el desarrollo de la memoria presenta distintas etapas. La, primera consiste en cuantificar la pérdida por inflación de flujos y de stock de deuda, este cálculo presenta dos problemáticas, una es el cálculo de la pérdida respecto a los años anteriores, por otro lado, la obtención del pronóstico del IPC para estimar la UF y de esta manera cuantificar la deuda. La segunda es corregir el efecto inflacionario, es decir, traer a valor presente y valor futuro (en el caso del flujo y del stock pasado). Finalmente, a través de la secuencia del presente desarrollo, es factible obtener un acercamiento a la disposición a pagar por el derivado Cross Currency Swap. Los hallazgos sugieren que el derivado tiene el potencial de mitigar el riesgo inflacionario y mejorar la posición financiera de la empresa, pero se necesitan más análisis y monitoreo para garantizar su efectividad.